Ссудный процент и факторы, влияющие на его уровень, роль ссудного процента в экономике

ВВЕДЕНИЕ

Банковский процент - одна из наиболее развитых форм ссудного процента. Это происходит, когда банк выступает в качестве одного из субъектов кредитных отношений. Банк, как и любая кредитная организация, вкладывает в кредит в первую очередь не собственные средства, а заемные. Риски неисполнения обязательств перед банком по его активам превышают риски неисполнения обязательств перед вкладчиком по обязательствам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по переводимым в банк средствам, чтобы не искать клиентов и не оценивать их кредитоспособность.
Осуществление экономических реформ, реструктуризация и развитие финансовой системы страны требуют изменений в методологических подходах, соответствующих основным теоретическим проблемам в области денежно-кредитных и финансовых отношений. Экономическое состояние страны во многом зависит от состояния денежной системы. Экономическая и инвестиционная активность субъектов экономических отношений определяется уровнем ссудного процента. Таким образом, оказывая эффективное влияние на состояние денежной системы, можно добиться положительных результатов в увеличении экономического роста и улучшении качества жизни населения страны.
Денежно-кредитная политика - это особая деятельность государства. Она заключается в разработке и внедрении системы мер, с помощью которых регулируются денежно-кредитные операции страны. Таким образом, денежно-кредитные отношения являются основой всех рыночных отношений. Это определяет актуальность выбранной темы исследования.
Политика процентных ставок является одним из важнейших и довольно сложных инструментов регулирования и влияния на экономику государства. Банковский процент всегда присутствует в системе регулирования экономики на макро- и микроуровнях. В механизме воздействия на экономику он превосходит все остальные инструменты с точки зрения доступности и простоты. Это всегда учитывается при решении проблемы регулирования экономических процессов.
Целью курсовой работы является изучение сущности ссудного процента факторов влияющих на его уровень и экономической роли.
Для поставленной цели необходимо решить ряд задач, а именно:
- изучить понятие ссудный процент, критерии, функции и экономическую роль:
- исследовать систему и факторы влияющие на формирование процентных ставок;
- проанализировать процентную политику коммерческого банка на примере ПАО «Сбербанк России»;
- исследовать детерминанты воздействующие на формирование процентных ставок.
Объект исследования данной курсовой работы является ссудный процент и факторы влияющие на его уровень.
Предмет исследования является процентная ставка.
При написании работы были использованы следующие методы: метод экономическо-статистического анализа, метод сравнения.
Теоретической и методологической базой исследования послужили официальные материалы ПАО «Сбербанк России» по обоснованию денежно-кредитной политики в РФ, труды отечественных специалистов в области финансов, денежного обращения.
Курсовая работа состоит из двух глав, введения, заключения, использованных источников. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты ссудного процента. Во второй главе проведен анализ банковского процента как формы существования судного процента на примере ПАО «Сбербанк России», а также исследованы детерминанты воздействующие на формирование процентных ставок.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ССУДНОГО ПРОЦЕНТА

1.1 Ссудный процент: критерии, функции и экономическая роль

В любой развитой рыночной экономике процентная ставка в национальной валюте является одним из самых важных макроэкономических показателей, за которым пристально следят не только профессиональные финансисты, инвесторы и аналитики, но также предприниматели и простые граждане. Причина такого внимания ясна: процентная ставка - это самая главная цена в национальной экономике: она отражает цену денег во времени. Значит, достижение хороших результатов в области повышения экономического роста вполне возможно.
Вследствие этого улучшается качество уровня жизни населения страны, где оказывается эффективное воздействие на состояние денежно-кредитной системы [8, с.34].
Различие определенных процентных ставок в национальной денежной валюте – это тема, которая является значительным практическим знанием, накопление которого в жизни любого человека происходит эмпирическим путем. Благодаря средствам массовой информации, либо в своей профессиональной деятельности, либо при управлении личными сбережениями и инвестициями, все слышали или регулярно сталкиваемся с различными процентными ставками по разнообразным продуктам
Ссудный процент является одним из самых значимых ставок. Ссудный процент – это объективная структура в экономике, которая является определенной ценой ссуженной во временное пользование стоимости [5, с. 232].
Ссудный процент происходит, когда лицо передает другому человеку определенную стоимость для того чтобы определенный период времени пользоваться потреблением продукта. Стоимость этой услуги учитывается в образование товара. Но потребительная стоимость, называемая полезностью, существует при производстве для получения прибыли. Данная прибыль представляет доход производителя в одном случае, а в другом случае для кредитора являлась в виде процента.
Существует разнообразная классификация ссудного процента, которая подчеркивает многочисленные проявления этого экономического явления.
Основными критерии деления являются [7, с. 56]:
1. Принцип подсчёта инфляции.
По этому принципу процент может быть:
а) процентной ставкой по номиналу;
б) реальной процентной ставкой. Зависимость между ставкой с учетом инфляции и ставкой по номиналу показывает уравнение Фишера, называемое также эффектом Фишера.
2. Формы кредита.
Здесь происходит деление ссудного процента на:
а) проценты, уплачиваемые заемщику
б) проценты, уплачиваемые коммерческим банкам
в) ставки по ростовщическому кредиту. Такой кредит выделяется немаленькими ставками;
г) ставки по межнациональному кредиту;
3. Форма возникновения:
а) ставки, регулируемые рынком;
б) ставка, регулируемая Центральным банком;
4. Срок, который нужен для вычисления процента:
а) проценты с возможностью вычисления на данный момент;
б) проценты, вычисляемые за определенный промежуток времени.
5. Величина применения на ставки, применяемые на территориальных, государственных и транснациональных финансовых рынках.
6. По характеру изменения в течение срока пользования кредитом - на неизменные и изменяющиеся ставки.
7. По методу расчета ставки: простые процентные ставки и сложные ставки.
8. По цели применения процента: ставки наращения и дисконтирования.
9. По назначению ссуды: ставка по обязательному кредитованию и по собственному желанию.
Ссудный процент имеет следующие функции [5, с.236].
Посредством нормы процента, где происходит равенство соотношения спроса кредита и его предложения. Он уравновешивает размер заемных и собственных средств. В рыночной экономике значимость ссудного процента привлекает в оборот инвесторов, которые готовы вложить свои деньги или дать кредит, который окупит необходимые потребности и не приведет к убытку. Но большой объем использования кредита влечет за собой плохую эффективность капиталовложений, которые могут оказаться неоправданными;
Под действием процента происходит управление новых вкладов благодаря банкам. Увеличение банковских вложений как способов кредитования характеризуется увеличением необходимости хозяйств в новых кредитах для развития своего бизнеса. Это действие способствует увеличению ста-вок процента по депозиту до суммы, которая будет равна предложению вкладов и спросу.
Процентная политика коммерческого банка также влияет на рынок и помогает повысить ликвидность активов. Разделение значимости ссудного процента по активным операциям зависит от ликвидности капиталовложений. И относительно ликвидности активов и резервов банков рассматривается оправданный ли кредит со стороны заемщика;
Центральный Банк РФ также пользуется ссудным процентов. Для эффективного управления средствами коммерческие банки устанавливают ставку платы за определенные ресурсы помимо норм обязательных резервов. После этого происходит активный выпуск государственных ценных бумаг и их продажа на бирже. Центральный банк РФ составляет единую процентную политику в различных сферах деятельности, а также стимулирует бизнес, понижая процентные ставки, и делает поблажки некоторым из них.
Вместе с тем, ссудный процент мог бы выполнять функцию контроля производства. При условии характерного для рыночной экономики значимость ссудного процента составляется в соответствие с соотношением спроса и предложения кредита. Ссуда должна четко показывать изменение в экономике.
Однако данная схема не соответствует реальным экономическим условиям современности ввиду многих явлений таких, как инфляция, экономический кризис, некоторые особенности валютного регулирования и т.д. Безусловно, можно упомянуть еще одну функцию процента [8, с. 85].
Ссудный процент служит установленной платой за пользование кредитом определённое количество времени. Она играет роль товара в данной ситуации. Заемщик и кредитор выступают в роли лица, который является предпринимателем и его задачей служит получение наивысшей прибыли или дохода. Заемщик получает доход от использования средств, а также прибыль от кредита в производстве товаров или услуг.
Определенную долю дохода он отдает кредитору в виде процента. Кредитор, в свою очередь, получает доход в виде ссудного процента по кредиту. Кредитор имеет в своей собственности свободные ресурсы, но он может отказаться от их использования. Но передача их другому экономическому агенту в пользование на определенный срок связана с большим риском. Зато процент за кредит является как достойное вознаграждение кредитора за этот же риск.
Отсюда видно, что процент ссуды помогает снизить или полностью убрать риски [10, с. 213].
Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, действовать в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно работать в деле, присутствовать в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.
В рыночной экономике должен происходить кругооборот денег, и они должны быть постоянно в действие. Можно показать важность ссудного процента на еще одном примере из практики. Как известно, прибыльность работы организации показывает норма чистой (как рентабельность продаж) и положительная эффективность деятельности организации в общем плане.
Сейчас уровень чистой прибыли наиболее высокая в сфере растениеводства и животноводства, и достигается она в районе 7,6 %.
Также очень сильный скачок в развитии получил экономический сектор и страховой сектор. За последние годы выросла с 1,2 % до 5-6 %. Этот показатель является тенденцией развития экономики как отдельный фирм (предприятий), так и всего государства.
Но считаются основные поступления по кредитам, помимо прибыли от продажи продукции (работ или услуг). Также считают прибыль и убытки, включая курсовую разницу.
То есть, кредит, а, следовательно, и ссудный процент, способствует деятельности частных предпринимательских хозяйств и их развитию. И в целом можно сказать, что роль банковского процента в экономике увеличивается, и в ходе реформ состояние экономической ситуации в стране связано с экономическим регулированием.
Увеличение роли банковского процента для современных экономических отношений характерно как результат проявления его функции регулирования.
На основе вышеперечисленных фактов можно сделать очень важный вывод. Ссудный процент - явление, которое очень важно в нашей экономике. Потому мы считаем, что усилия экономистов и финансистов должны так или иначе связаны со ссудным процентом и его положением.


1.2 Система и факторы влияющие на формирование процентных ставок

При определении эффективности инвестиционных проектов очень важно учесть влияние различных проявлений инфляции на процентные ставки. Чтобы определить стоимостную оценку результатов и затрат инвестиционных проектов используется система цен. Как известно цена чаще всего выражается в денежном выражении, но в данной статье этот термин будет применен к процентной ставке, которая обычно выражается в годовых процентах. Данная единица измерения цены может быть использована как цена кредитных ресурсов, авансированного капитала, альтернативная стоимость затрат, ставка дисконтирования.
В связи с условиями начисления процентов, сроками, порядком их начисления, учетом инфляции процентные ставки могут быть номинальными, эффективными и реальными. Очень часто инвестор использует реальную процентную ставку, когда хочет получить постоянную, реальную, скорректированную на темп инфляции, доходность от своих вложений [3, с. 278].
В основном при расчете эффективности инвестиционных проектов используются прогнозные процентные ставки, которые применяются при расчетах проектируемых платежей за финансовые ресурсы, обычно они и принимаются как номинальные. Номинальная ставка определяется как отношение процентов, начисляемых по кредиту к величине данного кредита, если проценты начисляются один раз в год, если период начисления меньше года устанавливается процентная ставка на соответствующий период.
Реальная процентная ставка это приведенная к постоянному уровню цен номинальная ставка, скорректированная на уровень инфляции. Процесс расчета реальной процентной ставки такой же, как и при расчете номинальной процентной ставки, но, чтобы элиминировать влияние инфляции на номинальные процентные ставки, они корректируются на уровень инфляции.
Необходимость расчета реальной процентной ставки вызвана важностью определения реального дохода и осуществлением оценки влияния заемного финансирования на эффективность инвестиционных проектов. Реальные процентные ставки также позволяют выработать кредитные соглашения для кредиторов и заемщиков в нестабильных условиях.
Фактор периодичности начисления процентов очень важен при расчете эффективности инвестиционного проекта любого уровня, предусматривающих кредиты и займы. При начислении процентов чаще чем раз в год появляется возможность их капитализации. В этом случае используют эффективные процентные ставки, которые также могут быть применены с учетом инфляции или без нее, то есть могут быть номинальными и реальными.
Для расчета эффективности проектов используются номинальные или реальные процентные ставки, эффективные процентные ставки используются для сравнения кредитов с разными условиями их предоставления.
Существуют два основных условия базисных индексов цен: обратимость и транзитивность [12, c. 114].
Из условия транзитивности индексов инфляции независимость годового темпа инфляции (i) от базового момента времени (s) вытекает и в дискретном случае. Если принять произвольный момент времени T за T-1 и базовый момент времени s за T-1, а период от момента времени T до момента T+∆, где ∆ = 1 равное году, то учитывая определение цепного индекса инфляции I мы можем получить годовой темп инфляции на данном шаге [18, с. 34]:
I = I – 1 (1)
С учетом данной зависимости и свойства транзитивности индекса инфляции получим
I = (1+i)∆ (2)
Обычными математическими преобразованиями эту формулу можно распространить и на нецелые значения ∆.
Чтобы рассчитать среднемесячный темп инфляции ∆, должно учитываться как продолжительность периода, измеренная месяцем. Общий индекс инфляции Im может быть выражен через среднегодовой темп общей инфляции im на определенном периоде m продолжительностью ∆n лет [18, с. 36]:

In= (1+in)∆n (3)
При отсутствии инфляции, то есть при неизменности цен, сумма, которую следует вернуть, составит K (1+ ir), отсюда [18, с. 36]:
K (1+ in)/ ii = K (1+ ir) (4)

ir = ((1+ in)/ ii ) – 1 (5)
Данная формула и есть уравнение Фишера, где в случае применения вместо индекса инфляции темп инфляции i, то формула примет следующий вид [18, с. 36]:
ir = (in – i)/(1+i) (6)
in =ir+i+ ir I (7)

1+ in = (1+ ir)(1+i) (8)

Для каждого коммерческого банка процесс формирования кредитного портфеля является крайне важным этапом при разработке стратегии развития банка. Основной задачей выступает максимизация прибыли при рационально подобранной ставке по кредитам и депозитам.
Необходимо установить такую ставку, которая позволит банку не только поддерживать стабильность и минимизировать издержки, но и извлекать планируемый доход.
Допустим, политикой банка предусмотрена сравнительно низкая ставка привлечения финансовых ресурсов, вследствие чего может возникнуть ситуация когда депозиты иссякнут и банку нечего будет размещать в кредиты, или же наоборот, установив заведомо высокую ставку, возрастает вероятность того, что поток денежных средств увеличится до такого объема, что их дальнейшее размещение может повлечь убытки кредитной организации. Такой же принцип применим и к ставке кредитования.
В современных условиях развития экономики, процесс формирования процентной ставки подверженный влиянию множества макро и микроэкономических факторов.
К объективным факторам относятся макроэкономические, региональные и отраслевые. Банк должен максимально их учитывать, приспосабливая к ним свою кредитную политику.
К субъективным факторам относятся, в основном, внутрибанковские факторы. При рассмотрении внутрибанковских факторов многие банки в своей работе учитывают индикаторы, свидетельствующие о невысоком уровне способностей и опыта персонала и отражающиеся на неразумной или рискованной кредитной политике банка
Наибольшее влияние оказывают такие факторы как [23, с. 152]:
- денежно-кредитная политика страны в целом;
- темпы инфляции;
- банковская конкуренция;
- финансовая устойчивость и размер банка;
- политика банка в области управления рисками.
Эти индикаторы выработаны на основе обобщения практики кредитования различных банков за длительный период и включают в себя:
- неправильную оценку рисков;
- предоставление чрезмерно больших сумм заемщику;
- высокий удельный вес кредитов;
- недостаточное количество документов или их отсутствие в кредитных делах банка;
- отсутствие надлежащего контроля за кредитным процессом;
- кредитование спекулятивных направлений;
- недостаточную чувствительность к динамике экономических условий.
Регулирование спроса коммерческих банков на кредит и контроль величины денежной массы в стране, одни из функций центрального банка, которые обеспечиваются через воздействие центрального банка на ставку рефинансирования и осуществление операций на открытом рынке. [25, с. 200]
Помимо приведённой классификации, различают также следующие категории факторов:
1. Регулятивные факторы.
2. Макроэкономические факторы.
3. Коммерческие факторы.
4. Клиентские факторы.
К регулятивным факторам расчета процентных ставок по кредиту относятся ключевая ставка (ставка рефинансирования); факторы, описывающие действующее законодательство; антимонопольные факторы; налоговая нагрузка; страховые факторы.
Приведенные факторы никак не зависят от банков. Макроэкономические факторы довольно схожи с регулятивными факторами, за исключением того, что они зависят не только от Центрального банка РФ, но и от экономической обстановки в стране.
К таким факторам можно отнести инфляцию; стоимость национальной валюты; конкуренцию; уровень доходов населения. Здесь следует обратить особое внимание на инфляцию, которая всегда отражается в действующей ключевой ставке ЦБ РФ [1].
Уровень доходов населения частично зависит от экономического состояния страны. В условиях кризиса в стране и вследствие низкой заработной платы у населения кредиты с высокой процентной ставкой не только не будут пользоваться популярностью, но и не будут одобряться из- за риска невозврата.
дает возможность банкам увеличивать процентные ставки, изменять условия кредитования, предоставляя более широкий выбор программ кредитования.
К коммерческим факторам расчета процентных ставок по кредиту можно отнести стоимость аренды помещения; уровень платы за коммуникационные услуги и другие отчисления; уровень заработной платы персонала; риски убытков.
Для того чтобы выжить в конкурентной среде банки вынуждены находить предел доходности для успешного ведения дел.
В клиентских факторах расчета процентных ставок по кредиту все зависит от каждого клиента индивидуально.
Анализ клиентской базы банка, рисков невозврата и просрочки приводит к созданию минимальных требований для заемщика, чтобы отсеять ненадежных клиентов от благонадежных заемщиков путем обычного статистического анализа [13].
К этим факторам относятся персональные данные; возраст заемщика; место прописки; семейное положение заемщика; личное имущество, его объем и стоимость; уровень дохода заемщика и поручителей; место и стажработы заемщика; наличие кредитной истории и др.
Отталкиваясь от настоящей экономической ситуации в условиях действий санкций со стороны США и Европы, на первый план вышли такие факторы как ключевая ставка, инфляция, стоимость национальной валюты и мировая ситуация в целом. Эти параметры обратили на себя более пристальное внимание ЦБ РФ [1].
Проанализируем наиболее значимые внешние факторы, оказывающие влияние на формирование кредитной политики коммерческого банка.
Уменьшить негативное влияние инфляции на экономику возможно только путем снижения ее роста, а значит уменьшением обращения денежной массы внутри страны, что в свою очередь должно привести к прекращению падения курса национальной валюты.
В связи с этим решительным шагом ЦБ РФ стал переход к инфляционному таргетированию, как к конституциональному механизму проведения денежно-кредитной политики, а также постепенное снижение инфляции, что необходимо для активизации инвестиций [1].
Инфляция – один из самых сильных и значимых факторов для коммерческой политики кредитной организации, так как прибыль подвергается законам внутреннего рынка и также обесценивается, как и национальная денежная масса в стране.
Еще один из ключевых факторов, влияющих не только на кредитнуюполитику коммерческого банка, но и на уровень инфляции в стране, это значение ключевой ставки.
Ключевая ставка напрямую влияет на займы коммерческого банка у ЦБ РФ, на денежный оборот средств внутри страны. Чем выше ключевая ставка, которую определяет Центральный банк, тем меньше кредитная организация берет займов денежных средств у государства [1].
В такой ситуации коммерческому банку необходимо выровнять свои денежные потоки для определения количества юридических и физических лиц, которых они смогут заинтересовать своими условиями в такой экономической ситуации.
Несмотря на тот факт, что на кредитную политику коммерческих банков влияет множество факторов, наиболее значимыми можно выделить регулятивные и макроэкономические факторы, так как эти факторы в большинстве случаев являются первопричиной изменения других, косвенно влияющих факторов.
А инфляция и ключевая ставка ЦБ РФ в данном случае выступают «локомотивом» в регулятивных и макроэкономических факторах. Зеркалом состояния внутреннего финансового рынка в России можно назвать ставку по потребительским кредитам в банках [1].